话说以前山东招远有个名叫张于旦的，性行疏狂，放荡不羁，寄居在一处佛寺中读书。当时那里的县令是朝鲜人，姓鲁，便称他为鲁公。
鲁公有个女儿，喜欢外出游猎。张生刚好在郊野遇到了她，见她风姿绰约，穿着一身锦帽貂裘，骑着一匹小马，翩翩然如画中人。张生回来后，想起鲁女的容貌，心里钦慕。后来听说她突然死去，张生无限哀悼感慨。
因离家远，鲁公把女儿的灵柩暂时寄放在寺中，也就是张生读书的那座佛寺。张生像对待神灵一样礼敬鲁女，早上一定会到她的灵前去烧香，吃饭的时候，一定会先去祭奠，每次都把一些酒洒在地上，并且祷告道“虽然只见过你一次，但是却深深留在了我的心里，不想如此美好之人，竟离人世而去。现今虽近在咫尺，却如山河远隔，叫我怎能不有所遗憾！活着的人受到拘束，死去的人没有什么禁忌，若是你在九泉之下有灵，应当姗姗而来，以慰藉我对你的倾慕之情。”
张生天天祭奠，将近有半个月。一天晚上，张生在灯下读书，抬起头来，忽然看见一个女子含笑站在桌旁，张生吃惊，起来致问。鲁女道“感念你对我一片痴情，我也不能自已，于是不避私奔之嫌，来和你相见。”张生听了大喜过望。从此，鲁女每晚都来陪伴张生，两人情好日密，无限欢爱。一晚，鲁女对张生道“我生平喜好骑马射猎，以射杀獐兔麋鹿为乐，实是罪孽深重，死了没有一个好的归所。如果你是真心待我，烦请你代我诵念《金刚经》五千零四十八遍，生生世世我也不会忘记你的恩情。”张生照她说的，每天虔诚地在她的灵柩前，捻珠念诵。
碰到什么节日，张生想带鲁女一起回去，鲁女担心自己足力微弱，不能远行。张生道“我抱着你，背着你走！”鲁女笑笑，应了。张生背着她，感觉甚轻，也不觉累，去哪儿常常把她带上。考试，张生也让她同去。到了考选举人的乡试，鲁女道“你福禄浅薄，去了也是徒劳无益。”张生听了她的话，没去参加。
过了四五年，鲁公被罢了官。鲁公为官清廉，没留有下什么积蓄，请不起车把女儿的灵柩运回去，便打算就地埋葬，可又苦于没有葬地。
张生知道了，对鲁公道“我家有些田地就在寺院旁边，愿出一块，安葬小姐。”鲁公大喜。张生又尽力帮助筹划下葬的事，鲁公很是感激，只是不明白他为什么那么热心地相助。
安葬好女儿之后，鲁公带着家人便回去了。
两人又和原来一样绸缪缱绻。一夜，鲁女倚坐在张生的怀里，轻轻流下泪来，伤心道“我和你五年以来十分欢好，可是现在即要分别了。受你深情厚义对待，我几世也难以报答。”张生惊问道“为何？”鲁女道“蒙你为我持诵经卷，我在九泉之下已得到了宽恕，现要投生到河北卢户部家。若是不忘今日之好，十五年之后的八月十六日，你到那里去，我们还可相见。”张生也伤心落泪，道“我现在已二十多岁，再过十五年，青春已逝，到那时又怎样呢？”鲁女饮泣道“我愿为婢女，来报答你的恩情。”过了一下又道“你送我六七里路，这一带荆棘丛生，我的衣裙飘动，不好行走。”便抱着张生的脖子。张生也抱起她，把她送到大道上，见路旁停着一簇车马，马上有一人或是两人的；车上有三人、四人、十人的。只有一辆装饰堂皇的车上，有一个老婆子在上面。看见鲁女便呼叫道“来啦？”鲁女答道“来了！”说完，回过头去对张生道“送到此地已好了，你回去吧，不要忘了我所说的。”张生应道“我记得。”
鲁女走近车子，老婆子伸手出来，拉她上去，车轮滚动，马嘶叫一声便去了。
张生怅惘而归，把所约的时间记在墙上。想到念诵经书的功效，便在寺里更加虔诚地持诵佛经。
一日梦到一个神人来告诉他“你的诚志确实可嘉，但是还需要到南海去。”张生问“南海有多远？”神人道“近在方寸之地。”张生醒过来，一想便明白了神人的意思，方寸之地，难道不是说就在我心间吗？更加精心感悟佛理，洁身修行，常常行善助人。
过了三年，一天夜里，梦见一个青衣人来把自己邀去，来到一座宫殿处，见殿中坐着一个人，形貌很像菩萨，对他说道“你做了很多善事，值得欣喜，可是你命中注定不长寿，幸好我在上帝面前为你求情，才免去了你这一灾难。”张生伏在地上叩头。菩萨叫他起来，请他坐下，让人倒茶水给他，张生饮用那茶水，如兰花一样芳香。又让一个童子把他带到一个池子旁，让他下去洗浴。那池水清明洁净，里面游动的鱼都可以看得清清楚楚。张生下去，水很温和，捧起来，有一股荷花香味。过了一下，张生慢慢向水深处走去，没注意，一下陷到了一块水深之处，池水淹没过了头顶。到这里，张生一下被惊醒了，觉得梦中情景甚怪。
从此之后，张生觉得身子更加强健，眼睛也更加明亮。捋起自己胡须一看，以前变白的几根全不见了，又过了一段，黑的那些也掉落了。面部上的条纹，也渐渐平复了。几个月之后，脸面光滑，宛如童颜，看上去只有十五六岁一样。性情也变了，很喜欢跟年轻人嬉戏玩耍。也很注重穿着打扮，以前穿的那些衣物不合适，便去换回年轻人的装饰。家里人，一直都想给他议亲，都回绝，这次忽然见他变得如此年轻，又想给他提亲。张生道“等我到河北去一趟，回来之后才娶。”
张生屈指算了一下，和鲁女约定的日期已到，叫家里的仆人备马，自己一个人到河北访问，果然有个卢户部，家中有个女儿。
此前，卢公生有一女，刚一生下来就能说话，长大了更加聪慧美丽，父母极其喜爱。那些富贵之家来提亲，卢女总是不答应，问她原因，她说前生和张生订下了相见之约。大家算了一下年岁，大笑道“你可痴了，人事变迁，人家难道辜负青春，而不娶妻生子吗？哪里还把你放在心上，即使还记得你，他已是有家室之人，怎么能走得开呢？”她不听，卢母见她志向坚定，不可动摇，和卢公商量，告诫门人，不要让什么陌生的人进来，等相约之期过过了，女儿没有见到张生，断绝希望，让她安心嫁人。
没过多久，张生到来，门人不让他进去，百般哀求也不答应。张生只得退回旅店住下，怨恨惆怅，不知如何是好。心情郁闷，便到城郊闲游，想从中暗访卢女，让她知道自己已经来了。
卢女在家等候，过了期限，仍不见张生到来，以为张生背负盟约，整天伤心流泪，茶饭不思。卢母道“他没来，一定是不来了。既然这样，背起盟约的罪责，就不是你了。”卢女也不说话，只是终日郁郁不乐地躺着。卢公卢母担心，也想见见张生到底是个什么样的人，卢公托辞说自己出去游玩散心，其实是去打听张生的下落，谁知就在城郊遇到了张生。看他，竟然是一个少年之人，感到很讶异。和他随便坐在草地上攀谈，说话甚是倜傥洒脱。卢公很高兴，把他邀到自己家里。张生正准备询问，卢公却站起来，叫张生一个人先坐会儿。卢公匆匆忙忙地走进去，想把这事告诉女儿，让她尽快好转。卢女听父亲说张生来了，心里一阵欢喜，立即起来，走出来看，谁知一看，又感一阵，看到的张生与心中的张生一点不符，她觉得张生不可能那么年轻，一下大哭起来，转头返回屋去，埋怨父母哄骗自己，卢公见状，立即跟进去，尽力说那就是张生，卢女心里本是欢喜，忽受此一击，胸中梗塞，说不上话来，两眼呆呆流泪。卢公没有办法，走出来，十分懊恼丧气，也懒得去招呼张生。张生问“你家族中有做户部官的吗？”卢公把转向一边，心不在焉地应他，一点也不在意有客人在。张生以为是在怠慢自己，辞别走了。卢女一直哭着，两天不到就死了。
张生晚上梦见卢女到来，说道“去看我的人，果然是你吗？你年龄和相貌怎么一点也不相符呢，见了面，引起了误会。我已忧愤而死。烦请你速去土地祠招我的魂魄，我还可以复活，迟了就没得救了。”说完，卢女飘然而去，张生一下从梦里醒来，急忙跑到卢家去探听，果然有女子已死去了两天。张生悲恸，进去哀悼，并把自己的梦告诉卢公。卢公听了他的话，立即跑到土地祠去招魂。招魂回来，打开卢女身上的被子，卢母按抚着她的身子，一边呼喊，一边祷告，一会儿便听到女儿喉咙中发出咯咯的响声，又见她的嘴唇微微颤动起来，突然张口吐出一块如冰块一样的东西，把她扶到床上，渐渐地便听到她发出呻吟之声了。
卢公见女儿活转回来，大喜，出来招待张生，准备酒食，摆下酒席，邀张生坐下，细细询问他的出身门第，知道张生也是个世家出身，更加高兴，选了个良辰吉日，给他们成婚。
在卢家住了半个多月，张生打算带着卢女回去，卢公亲自把女儿送到张生家，在张生家住了一段，才回去。张生夫妇在家过活，十分恩爱。过了一年多，卢公死了，他的儿子还很小，常被当地的豪强欺凌，家产也被人侵没。张生就把他们接过来，亲自抚育，如一家人一般。