话说从前有个太原年轻人，姓王，便称他为王生。一次，早上出门在外行走，遇见一个女郎，那女郎抱着一个包袱，独自一个人在前面艰难地行走，王生赶上去，一看竟是一个十六七岁的美女子。
王生心生欢悦，问她“为何早早地一个人在外行走？”女子道“你是一个赶路人，哪能解除我的愁苦，也不劳烦你问了。”王生道“你有什么忧愁，也许我可以帮得上。”女子黯然伤神道“父母贪图钱财，把我卖到豪门之家，谁知他家大娘，肚量狭小，对我百般刁难侮辱，朝骂晚打，我实在忍受不下去了，想逃到远处，另谋生路。”王生问“你一个弱女子，到哪里去？”女子答“逃亡在外之人，哪能找到能让自己安定下来的地方，只不过走一日算一日罢了。”王生心下大喜道“舍下离此不远，如果不嫌弃，可到舍下暂住，再慢慢计较不迟。”
女子听了也满脸欢喜感谢，道“多谢公子怜爱。劳烦公子，我实在不好意思。”王生帮她拿包袱，带着她往自家走。
王生把女子领进屋，女子四处观望，见屋内没一个人，便问“你没有家人吗？”王生道“这里是我的书斋，少有人来。”女子道“这真是一个好地方。如公子可怜我，请公子不要向别人泄露，否则，我只拜别公子，另觅他所。”王生道“好，我不说就是。”
王生便让她躲在内室，过了好几天也都没有人知道。
一晚，女子对王生道“多谢公子不弃，让小女子暂时有了一个安身之处，小女子无以为报，深感愧疚，微微贱躯，望公子不要推却。”一边说，一边解下衣带。王生哪见过如此标致的美人儿，不过还是彬彬有礼地道“有劳娘子见爱，不知是我几世修来的福分，哪敢说什么报答。”两人一夜风流，情意绵绵，万种风情，无不惬意。
书斋之中，美女相伴，王生心里美滋滋，总想找个人说说。一天，他向自己的妻子陈氏，略略透露，妻子认为可能是豪门之家陪嫁的通房丫头，劝他最好把她遣走，王生哪里肯听。
过了两天，王生去集市上做点事，碰到一个道士。那道士惊愕地看了看王生，问“你遇到过什么？”王生答“没有什么。”道士道“你满身邪气，怎么会没有？”王生又坚决地道“真是没有。”道士见他不肯吐露实情，道“真是执迷不悟，世上竟有死之将至，还想不明白的人！”一边说一边走。
因道士的言行有些怪异，王生就想到了路上遇到的女子，转而又想，明明是一个美女子，怎么会是妖呢，也许是道士故意如此说，借机骗些钱财。
王生也不放在心上。傍晚回来，到书房门口，门里边是拴着的，进不去了，王生怀疑是女子关上的，翻墙进去，进去看到屋室的门也是这样。王生也不叫喊，轻脚轻手来到窗口边，往屋里瞧，不看犹可，一看可把人吓着了，看见一个青面獠牙，狰狞可怖的厉鬼，把一张人皮铺在床上，拿着一只彩笔，正在一点一点地描画。画好了，把笔扔在地上，把人皮往身上一披，变成了那个美女子。
王生看到如此情景，十分害怕，跑着去找那道士，可不知道哪里去了，哪里找去，把整个集市找遍了，一直找到郊外，才找到。王生跑上去，跪着求道“师傅，救救小生吧，都怪小生一时糊涂，才招致此祸。”道士道“那鬼物也有她的苦处，让我把她赶走，我也不能伤她的命。”把拂尘递给王生，叫他把它挂在门上。又向他道“有什么事，到青帝庙来找我。”
王生回来，再也不敢往书房去，把拂尘挂在和妻子睡觉的寝室。大概过了一更，听到门外唧唧有声，王生哪还敢看，叫他的妻子从窗子偷看。只见女子来到门口，看见拂尘不敢往前，站在那里咬牙切齿，过了好久，才走开。
不一会，又回来，在屋外骂道“老道士，竟敢来吓唬我。哼，哪里有吃到嘴里的东西，再吐出来的道理。”把拂尘扯下来，破门而入，径直扑到王生身上，撕裂他的腹部，掏出他的心，拿在手里，夺门而去。王生的妻子，大声哀嚎。婢女听见了，拿着蜡烛进来，看见王生腹部满是血，哪里还有一口气，陈氏也被惊吓得不敢出声。
翌日，叫王生的弟弟二郎去找道士。道士怒道“我可怜你，没想到你竟如此次放肆。”跟着二郎来到家里，女子不知早逃到哪去了，道士四处处看了看，道“幸好还没走远。”又问二郎道“南院是谁家？”二郎道“就是小生的家。”道士道“跑到你家屋里去了。”二郎惊愕道“不会吧。”道士问他“你家有没有不认识的去过？”二郎道“我一早就到青帝庙去了，现在还没有回去过，不知道，要回去问一下才知晓。”
二郎回去一会返回来，道“果然有人去过我家，早上有一个老妇女去我家，想给我家做仆佣，我妻子就把她留了下来。”道士道“就是她了。”便和二郎一起过去。
到二郎家，道士手持木剑站立在庭院中道“孽鬼，还我的拂尘来。”老妇女在屋里，惊惶万分，出门来想要逃去，道士赶上去，一剑击过去，老妇女就地扑倒，人皮哗的一声脱落下来，变成了一个厉鬼，卧在地上，发出像猪一样的嚎叫声。道士用剑砍下她的脑袋。全身慢慢化为一团浓烟。道士拿出一个葫芦，拔开塞子，把烟收到葫芦里，葫芦口发出飕飕的响声，如人用嘴吸气，不一会儿，所有的烟都不见。道士把塞子塞住了口子。
众人看地上的人皮，眉目手足，无不具备。道士把它卷起来，像卷画轴一样，把它藏在身上，正打算和众人告别而去。
王生的妻子跑来，给道士跪下哭着道“大师，救救我家夫君啊！”道士摇着头道“我实在是无能为力。”王生的妻子听了，更加悲伤，伏在地上不起来，千求万告，道士沉思了一下道“我法术浅薄，实在是救不了。我为你指引一个人，也许他能救得。”问道“是谁？”道士道“集市上有一个疯人，时常睡在脏污中，你试着去哀求他，如果他言语侮辱夫人，千万不要恼怒。”二郎也听得清楚明白，和道士告别，和嫂子一起去找。
二郎和王生的妻子看见一个乞丐，疯疯癫癫地唱着歌，大摇大摆地走在大街上，鼻涕流下三尺来长，肮脏得让人难以靠近。王生的妻子，跪着走到他面前，道“大师，救救我家夫君啊！”乞丐嬉笑道“美人儿，你爱我吗？”王生的妻子不管他说什么，只是一个劲地哀求。乞丐道士又道“这些男人，都可以给你做丈夫，让你死去的丈夫活过来，有什么用呢！”王生的妻子，还是死死哀求，乞丐道士转笑为哀怒道“真是怪事，人死了，来向我求活，我难道是阎王爷吗？”用拐杖敲打王生的妻子，王生的妻子忍受着痛，也不让开半分。这时，市人越聚越多，乞丐咳两声，吐了一口痰在手上，送到她的面前道“吃了它。”王生的妻子，看见就恶心，露出了为难的神色，可又想到道士的嘱咐，强忍着低下头准备把它吃下去。众人都看不下去了，有作呕吐状的，有骂道士的。王生的妻子刚低下头，觉得有一个团东西直入喉咙，格格而下，停在了胸口处。
乞丐道士这时又大笑道“美人儿爱我呀！”也不管别人，又大摇大摆地走了。王生的妻子看见他走了，又赶上去，一直赶到庙中，乞丐便不见了，到处找也不见，她又哭泣哀告起来，乞丐仍是不见踪影。
没有办法，王生的妻子只得随着二郎回来，一边对着王生的尸体哭哭啼啼，一边准备收殓入棺，一家人围着王生的尸体，没有哪个敢近前。王生的妻子抱着尸体，收理着王生的肚肠，一边理，一边哭，哭到声音沙哑，突然觉得想要呕吐，随着觉得，刚才吞下的东西，往上涌动，忽而一下就奔了出来，落到了王生的肚子里，一看，竟然是人的心子，在王生的肚中，还蠕蠕跳动，腾腾地冒着热气。
王生的妻子，觉得奇怪，赶忙用手，把王生的肚子合拢，轻轻用力揉挤。一会儿，丝丝热气，从伤口缝隙中冒出来，王生的妻子用手抚在上面，王生尸体渐渐有了温度，然后用被子把他盖好。到了半夜，在看他，鼻孔里有气出了。等到天亮，微微醒过来，一会便能起床，下床行走了。
王生对妻子道“恍恍惚惚，如做了一场梦，可又觉得腹部隐隐作痛。”王生的妻子见王生活过来，喜极而泣，道“夫君只觉得如一场梦，可把我害死了。”把如何捉妖，自己如何向道士求情等全都说了出来。王生听了，也流下泪来，抱着妻子道“我害娘子受苦了。”
王生看被鬼抓破的地方，已结拢，只还有一条像细线一样痕迹。不久，也就全好了。